引言：回顾1992年中国全面开放式市场经济以来的工业原纸涨价，似乎每一次都离不开一个魅影——原材料短缺！近段时间来，外废将完全禁止进口，造纸原材料短缺的风声再次甚嚣尘上。
其实，这些都是造纸与纸贸及其它利益相关方利用曾经经历过物质短缺时代形成的恐慌心理，借以推涨纸价，收割一拨智商税而矣。因为，自从人类进入市场经济以来，就不曾出现过商品的短缺，何况在需求持续萎缩，又有其它替代纤维相继出现的当下呢？
为了求证造纸原材料是否短缺，包小编收集了2019年外废、原纸、纸浆及废纸浆的进口情况，结果并不能佐证原纸面临短缺的观点。
2019年外废进口情况分析
12月3日，环保部固体废物与化学品管理技术中心公示了第15批限制进口类产品明细，其中废纸获核准总量为1.07万。至此，进口废纸额度审批公示或已彻底完结。总结来看，2019年进口废纸核批15批，涉及79家纸企，核准总量为1075.19万吨，比2018年总量减少了186.6万吨。
| 批次 | 2018-2019年度第一至第十五批核定废纸进口量 | |
| 2018年（万吨） | 2019年（万吨） | |
| 第一批 | 226.5673 | 503.518 |
| 第二批 | 34.4291 | 43.15 |
| 第三批 | 46.6301 | 6.042 |
| 第四批 | 111.4626 | 0.927 |
| 第五批 | 40.7945 | 222.1915 |
| 第六批 | 18.2925 | 22.479 |
| 第七批 | 63.673 | 24.953 |
| 第八批 | 131.5676 | 0.594 |
| 第九批 | 205.9259 | 0 |
| 第十批 | 64.9642 | 168.7070 |
| 第十一批 | 134.7067 | 26.532 |
| 第十二批 | 2.3255 | 10.15 |
| 第十三批 | 3.0745 | 40.589 |
| 第十四批 | 0 | 4.237 |
| 第十五批 | 177.3355 | 1.074 |
| 合计 | 1261.749 | 1075.1435 |
| 数据来源：中国固废化学品管理网 |
具体来看：
分季度来看，2019年一至四季度审批额度分别占比51.50%、25.13%、19.10%、4.27%。其中一季度审批额度已占全年审批额度的一半左右，二三季度获批量相对变化不大，四季度则减少尤为明显。
从获批企业来看，玖龙、理文、山鹰三大纸企仍是国内获批额度最大的三大纸企，2019年获批额度分别为31%、14%、13%，合计占58%，其他64家纸企合计占42%。2018年玖龙、理文、山鹰三大纸企获批额度共占比64%。今年三大纸企占比较去年占比下降8个百分点。
2019年，进口废纸按进口品类占比统计来看，废旧箱板纸、废旧报纸及杂纸、脱墨类废纸分别占比76%、20%、4%。此情况与2018年情况相比无大变化，废旧箱板纸依然为进口废纸的主体。
从进口废纸来源国家及地区来看，美国、欧洲、日本仍是中国外废进口的三个主要来源。2019年分别占比42%、23%、16%，其他地区占比19%。
外废均价方面，进入2019年，因国家外废政策限制，审批额度及进口量大幅减少，同时因国内市场行情不佳，国废价格震荡下跌，以进口废旧箱板纸为例，价格从1月份全年最高点261.80美无/吨一路跌至10月份145.04美元/吨。因11及12月外废市场表现更加清淡，预计进口均价或仍有下滑。
2019年1-10月进口原纸
2019年10月我国瓦楞原纸进口量为14万吨，同比增长42.2%，进口金额为34305万元，同比增长5.3%；1-10月进口量为113万吨，累计增长13.1%，累计增量为14万吨。进口金额为303328万元，累计下降4.7%。
参考观研天下发布《2019年中国瓦楞原纸行业分析报告-行业运营态势与发展前景预测》
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指标 |
数值 |
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瓦楞原纸进口量_当期值(万吨) |
14 |
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瓦楞原纸进口量_累计值(万吨) |
113 |
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瓦楞原纸进口量_同比增长(%) |
42.2 |
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瓦楞原纸进口量_累计增长(%) |
13.1 |
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指标 |
数值 |
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瓦楞原纸进口额_当期值(万元) |
34305 |
|
瓦楞原纸进口额_累计值(万元) |
303328 |
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瓦楞原纸进口额_同比增长(%) |
5.3 |
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瓦楞原纸进口额_累计增长(%) |
-4.7 |
资料来源：中国海关总署，观研天下整理(YX)
2019年1-10月进口纸浆
2019年10月我国纸浆进口量为263万吨，同比增长24.3%，进口金额为1010243万元，同比下降11.9%；1-10月进口量为2243万吨，累计增长7.9%，累计增量为177万吨，进口金额为10021846万元，累计下降7.3%。
参考观研天下发布《2019年中国纸浆市场分析报告-行业深度分析与投资战略研究》
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指标 |
数值 |
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纸浆进口量_当期值(万吨) |
263 |
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纸浆进口量_累计值(万吨) |
2243 |
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纸浆进口量_同比增长(%) |
24.3 |
|
纸浆进口量_累计增长(%) |
7.9 |
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指标 |
数值 |
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纸浆进口额_当期值(万元) |
1010243 |
|
纸浆进口额_累计值(万元) |
10021846 |
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纸浆进口额_同比增长(%) |
-11.9 |
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纸浆进口额_累计增长(%) |
-7.3 |
资料来源：中国海关总署，观研天下整理(YX)
2019年进口废纸浆
据海关数据显示，截至今年9月底我国共进口废纸浆56.83万吨，较去年同期增长231.23%，累计增量高达39.6万吨。进入第三季度，我国废纸浆进口量增长明显。
2019年1-9月我国进口废纸浆来源情况统计表
其中，台澎金马关税区、美国、老挝、越南为主要进口来源地。
2019年进口废纸浆
综合来看，2019年进口废纸总量比2018年减少了186.6万吨。但是进口原纸比2018年净增加了14万吨，进口纸浆净增177万吨，进口废纸浆净增39.6万吨，合计增加230.6万吨，完全覆盖了本年进口废纸批文的缺口。
2016年来的进口废纸总量如下：2016年2800万吨，2017年2568万吨，2018年1261万吨，2019年1075万吨。其2018年对比上一年净减少1307万吨，可谓断崖下跌，但整个2018年，不仅没出现原材料短缺，反而是持续了几乎一整年的纸价低迷。原因何在？
包小编认为，2018年外废纸减少1307万吨但未出现原料短缺的原因有二：一是2017年度的国废纸疯涨，令国废回收率大大增加，弥补了外废缺口。二是2018年的工业原纸需求出现了明显下滑，我们预计下滑幅度在10-15%之间。
而在即将结束的2019年，各种迹象表明，工业原纸的需求仍在持续下滑，幅度或许并不比2018年小。如果这样算来，造纸原料其实是过剩的，甚至可以称得上严重过剩。
依据国家政策的要求， 2020年进口废纸实际进口量或在500万吨左右，不过我们根本不用担心，2019年多出的造纸原料足够覆盖区区575万吨的缩量。展望2020年，随着物价的上涨与人们收入的减少，工业原纸的需求仍将呈现下滑态势。
因此，未来2-3年，我们看到的将不是造纸原料短缺，而是过剩！
